【Emini周报 04-02-2023】Emini 出现反转阳线

S&P 500 Emini期货的月线图形成了一根收盘接近高点的反转阳线，从12月22日和3月13日所形成的 [wiki title=”DB”]double bottom[/wiki] [wiki title=”BLF”]bull flag[/wiki] 反转上涨。下周一是这个月的第一个交易日，市场可能会高开，从而在月线、周线和日线图表上留下跳空缺口，通常小的跳空缺口会很快被填补。在4月初，我们倾向市场走势偏向于横盘并转至上涨。

月线图

• 三月份的Emini月线图形成了一根收盘接近高点的反转阳线。
• 上个月，我们提到过ES近期月线的四根 K线的涨跌幅度交错且相互重叠，其原因是由于市场的买盘和卖盘都缺乏后续的持续力量。K线中不断反复的反转信号预示着市场正处在 [wiki title=”TR”]trading range[/wiki] 内。
• 三月份的月线跌破二月份月线的低点，但后期买盘力量的增进以及卖盘的缺乏导致反弹，并使月线收盘于区间高点和20EMA均线之上。
• 月线图上，近期5根K线形成 [wiki title=”BLMC”]bull micro channel[/wiki]，显示出买盘力量的更加强势，通常在这种强势的微型通道中第一个回调下方会有买家进场，三月份的买盘高涨正是如此。
• 多头希望从 [wiki title=”DB”]double bottom[/wiki][wiki title=”BLF”]bull flag[/wiki]（12月22日和3月13日）中再次展开一波强势的上涨行情，从而使市场形成 [wiki title=”W”]wedge[/wiki]的形态(前两条腿分是12月13日和2月2日的高点)。
• 空头认为，从2022年1月开始的下跌行情形成了一条 [wiki title=”BBRCH”]broad bear channel[/wiki]，2022年8月的高点会是最后一个重要的更低高点。
• 如果Emini继续上涨，空头希望从今年二月份的高点形成一个小型 [wiki title=”DT”]double top[/wiki] 或者从2022年8月的高点形成一个更大的 double top [wiki title=”BRF”]bear flag[/wiki]，从而引发一波反转下跌的走势。
• 空头所面对的问题在于，自2022年9月以来他们一直缺少足够卖盘力量打压市场。
• 由于三月的K线形成了一根高位收盘的阳线，其显现的多头力量如此强势，因此我们倾向4月的行情至少会承接3月份的力量，略有上涨。
• 下周一是这个月的第一个交易日，市场可能会高开，从而在月线、周线和日线图表上留下跳空缺口，通常小的跳空缺口会很快会被填补。
• 过去10个月的K 线交错重叠，这意味着Emini可能已经进入了一个在4300到3500之间的 [wiki title=”TR”]trading range[/wiki] 阶段。
• 过去的5个月的K 线也是交错重叠，还形成一个介于4200到3750之间更小的 [wiki title=”TTR”]tight trading range[/wiki]。在tight trading range 内，市场的买盘和卖盘都缺乏后续的持续力量导致区间内反复出现反转信号。
• 在TR里，交易者遵循“低买高卖”的策略，直到市场最终向某一个方向突破。
• 在多头无法将价格大幅度地突破2022年8月的高点之前，broad bear channel 仍然控制着市场的走向。
• 目前，我们倾向市场4月初的走势略偏向于横盘并转至上涨。
• 交易者将观察买方是否能在4月份保持后续的买盘力量充足，或者Emini是否出现略微上涨但以阴线或带有上影线的K线收盘。

周线图

• 本周的Emini周线近似光头阳线。（高位收盘的饱满阳K）
• 上周，我们提到：交易者将观察多头是否能够保持后续的买盘力量充足，或者Emini是否将继续停滞在20EMA附近。
• 多头在本周创造了一根强劲的阳线，收盘还远远超过20EMA均线。 他们从12月低点（12月22日和3月13日）的 [wiki title=”DB”]double bottom[/wiki][wiki title=”BLF”]bull flag[/wiki] 得到了反转上涨。
• 既然市场在二月已经突破了去年12月的高点，多头希望长久以来的熊市趋势已经结束。更为理想的是，多头希望市场远远突破今年2月和去年8月的高点，证实熊市趋势彻底结束。
• 空头希望目前强劲的上涨趋势形成 [wiki title=”W”]wedge[/wiki] 形态(第一和第二条腿分别是12月13日和2月2日)。
• 多头希望他们的力量至少使市场再次测试2月份的高点。
• 空头将去年10月份至今年2月2日的上涨视为区间内的两腿上扬。
• 空头在 [wiki title=”HHMTR”]higher high major trend reversal[/wiki]中得到了市场的反转下跌（去年12月份的高点和今年2月份的更高高点）。然后，空头使市场在 [wiki title=”LHMTR”]lower high major trend reversal[/wiki] （3月6日）中横盘转至下跌（这是第二腿，第一腿是由2月2日开始的下跌）。
• 然而，空头无法在三月份保持充足的力量继续打压市场。
• 空头希望目前的回调仅仅是对2月份高点的二次测试。他们希望从更大的 [wiki title=”LHMTR”]lower high major trend reversal[/wiki] 或与2月2日高点所形成的 [wiki title=”DT”]double top[/wiki] 开始反转下跌。
• 由于上周存在强劲的上涨趋势，卖方需要市场出现一个强劲的卖出信号或微型的 double top 形态，才愿意更积极地做空。
• Emini处于一个长达23周，介于3750和4200之间的[wiki title=”TR”]trading range[/wiki]。
• 交易者遵循“低买高卖（BLSH）”的策略，直到市场最终向某一个方向突破。。
• 缺乏持续性的力量和反复出现反转信号是 trading range 的主要特征。
• 由于本周是一个收盘接近高点的阳线，对于下周来说，这是一个不错的买入信号。市场可能在周一出现高开，从而在月线、周线和日线图表上留下跳空缺口，通常小的跳空缺口会很快被填补。
• 目前，Emini 的市场走势还是更倾向于继续上涨。
• 交易员将观察买方是否能够继续保持强劲的买盘，或者Emini接下来是否会出现略微上涨但收盘时以一根阴线结尾或者出现带有上影线的K线。

译自：Brooks Trading Course